Seguro para Administradores y Directivos (D&O)
Protege el patrimonio personal de quien dirige la empresa
-
Reclamaciones por decisiones de gestión de administradores y directivos
-
Gastos de defensa, fianzas y sanciones asegurables
-
Te llama una persona de nuestro equipo con las opciones, sin compromiso
Segurzon, correduría de seguros inscrita en la DGSFP (clave J-2790), compara el seguro de D&O de varias aseguradoras para tu empresa.
Pide precio del seguro de D&O
Con la actividad, la facturación y el número de empleados preparamos las opciones para tu empresa. Te llamamos sin compromiso.
Aseguradoras con las que comparamos
Quien administra o dirige una sociedad responde con su propio patrimonio de los daños que cause por actos contrarios a la ley o a los estatutos, o por incumplir sus deberes. Lo puede demandar la propia sociedad, un socio, un acreedor o un trabajador, y Hacienda o la Seguridad Social pueden derivarle deudas de la empresa. El seguro de administradores y directivos, conocido como D&O, paga la defensa y las indemnizaciones para que esa reclamación no acabe en la casa, la cuenta o la herencia de quien dirige.
- Protege el patrimonio personal de administradores, consejeros, directivos y apoderados.
- Cubre gastos de defensa, fianzas e indemnizaciones por reclamaciones derivadas de la gestión.
- La toma la sociedad y alcanza a todos los cargos, también a los que ya han dejado la empresa.
- Funciona por reclamación: importa cuándo llega la reclamación, más que cuándo se tomó la decisión.
Revisado el 8 de noviembre de 2026 por Gerard Alegret, CEO de Segurzon, correduría de seguros inscrita en la DGSFP (clave J-2790).
Por qué responde personalmente un administrador
La Ley de Sociedades de Capital fija el régimen de responsabilidad de los administradores. Los más habituales en una pyme son estos supuestos:
| Supuesto | Quién reclama | Base legal |
|---|---|---|
| Daños a la sociedad por actos u omisiones contrarios a la ley, a los estatutos o a los deberes del cargo | La sociedad, los socios o los acreedores | Artículos 236 a 240 de la Ley de Sociedades de Capital |
| Daños directos a un socio o a un tercero | El socio o el tercero perjudicado | Artículo 241 de la Ley de Sociedades de Capital |
| No convocar la junta ni pedir el concurso cuando hay causa de disolución | Los acreedores, por las deudas posteriores | Artículo 367 de la Ley de Sociedades de Capital |
| Deudas tributarias de la sociedad | La Agencia Tributaria, por derivación de responsabilidad | Artículo 43 de la Ley General Tributaria |
| Concurso calificado como culpable | La administración concursal y los acreedores | Texto refundido de la Ley Concursal |
La acción de responsabilidad contra los administradores prescribe a los cuatro años desde que pudo ejercitarse, según el artículo 241 bis de la Ley de Sociedades de Capital. Una decisión de hoy puede generar una reclamación años después, incluso cuando el administrador ya ha dejado el cargo.
Qué cubre el seguro D&O
| Garantía | Qué paga |
|---|---|
| Gastos de defensa | Abogados, procuradores y peritos en procedimientos civiles, penales, administrativos y laborales, desde la primera reclamación. |
| Indemnizaciones | Las cantidades que el administrador tenga que pagar por una sentencia o un acuerdo aprobado por la aseguradora. |
| Fianzas | La constitución de fianzas civiles y penales para evitar embargos o medidas cautelares. |
| Reembolso a la sociedad | Lo que la sociedad adelante para defender a sus administradores, cuando los estatutos lo permiten. |
| Responsabilidad tributaria y laboral | Las deudas que la Agencia Tributaria o la Seguridad Social deriven al administrador, cuando son asegurables. |
| Gastos de crisis y reputación | Asesoramiento de comunicación ante una reclamación con repercusión pública. |
| Extensiones | Cónyuge o pareja y herederos del administrador, y cargos que ya no están en la empresa. |
A quién protege
A las personas físicas que ocupan o han ocupado un cargo en la sociedad y en sus filiales: administrador único, administradores solidarios o mancomunados, consejeros, secretario del consejo, directores generales, gerentes y apoderados con capacidad de decisión. También a los administradores de hecho, que actúan como tales sin nombramiento formal.
Qué queda fuera
- Los actos dolosos o fraudulentos declarados por sentencia firme.
- Las multas y sanciones penales, que la ley considera inasegurables.
- El beneficio personal obtenido sin derecho, como retribuciones indebidas.
- Las reclamaciones por hechos conocidos antes de contratar la póliza.
- Los daños personales y materiales a terceros, que corresponden a la responsabilidad civil de empresa.
La delimitación temporal de la póliza
El D&O se contrata en modalidad de reclamación: cubre las reclamaciones presentadas mientras la póliza está en vigor, aunque los hechos sean anteriores. El artículo 73 de la Ley de Contrato de Seguro admite estas cláusulas cuando cubren al menos el año anterior al inicio del contrato o el año posterior a su terminación. Revisa dos datos antes de firmar:
- Retroactividad: desde qué fecha se cubren los hechos. Lo recomendable es la retroactividad ilimitada o desde la constitución de la sociedad.
- Periodo posterior: cuánto tiempo después de cancelar la póliza se pueden comunicar reclamaciones. Es clave si la sociedad se vende, se fusiona o se liquida.
Situaciones en las que una pyme necesita D&O
- La sociedad tiene socios que no participan en la gestión y pueden pedir cuentas.
- Hay financiación bancaria, avales o acreedores relevantes.
- La empresa atraviesa dificultades económicas y puede entrar en causa de disolución o en concurso.
- Se prepara la venta de la empresa o la entrada de un inversor.
- El administrador firma declaraciones fiscales y laborales que pueden derivar responsabilidad.
- La empresa es una cooperativa, una fundación o una asociación con órgano de gobierno.
Cómo pedir precio
- Rellena el formulario. Actividad, facturación y número de empleados.
- Prepara las cuentas anuales. La aseguradora valora la situación financiera de la sociedad: patrimonio neto, endeudamiento y resultados.
- Indica los cargos. Número de administradores y directivos, filiales y si hay socios ajenos a la gestión.
- Declara las reclamaciones. Reclamaciones previas o hechos conocidos que puedan dar lugar a una.
- Recibe la comparativa. Te enviamos el precio de tarifa de varias aseguradoras con el mismo límite y las mismas extensiones.
Para proteger a la empresa ante el fallecimiento o la invalidez de un socio o de una persona clave, mira el seguro de vida para socios y el seguro de vida key person. Para los ataques informáticos, el seguro de ciberseguridad.
Preguntas frecuentes sobre el seguro de administradores y directivos
¿Quién debe contratar un seguro D&O?
Cualquier sociedad con órgano de administración: sociedades limitadas y anónimas, cooperativas, fundaciones y asociaciones. Es especialmente recomendable cuando hay socios ajenos a la gestión, financiación bancaria o dificultades económicas.
¿Lo paga la sociedad o el administrador?
Lo contrata y lo paga habitualmente la sociedad como tomadora, y protege a todos sus administradores y directivos como asegurados.
¿Cubre a un administrador que ya ha dejado el cargo?
Sí. La póliza cubre a los cargos pasados por las reclamaciones que se presenten mientras esté en vigor, dentro de la retroactividad pactada.
¿Cubre las deudas con Hacienda que se derivan al administrador?
Muchas pólizas incluyen la responsabilidad tributaria subsidiaria cuando es asegurable. Las sanciones derivadas de conducta dolosa quedan fuera.
¿Qué diferencia hay con la responsabilidad civil de la empresa?
La responsabilidad civil de empresa cubre los daños a terceros que causa la actividad. El D&O cubre el patrimonio de quien dirige frente a reclamaciones por decisiones de gestión.
¿Qué información pide la aseguradora?
Las cuentas anuales, la actividad, el número de cargos, las filiales y cualquier reclamación previa o hecho conocido que pueda generar una.
Artículo elaborado por Gerard Alegret, CEO de Segurzon, correduría de seguros inscrita en la DGSFP (clave J-2790). Revisamos pólizas de responsabilidad de administradores para sociedades, cooperativas y fundaciones de toda España.
Opiniones sobre Segurzon
Calcula tu seguro
